美元來到甜蜜價，該怎麼買?
新手投資外匯3要點 !
內容目錄
前言
新台幣近幾年開始逐漸走強，到今年2021年6月更是跌破28美元，目前匯率在27元至28元之間遊走；美元走弱的趨勢可能持續一段時間，讓不少投資人趁機逢低買匯。
美元還會繼續走弱嗎? 或是有反轉機會? 對美元有興趣的外匯投資人，此時該如何做好外幣配置? 新手投資外匯又該怎麼開始?
新手如何投資外匯
外幣存款是外匯投資的工具之一，不僅容易了解，手續的辦理也非常方便。想要交易外幣的新手，除了臨櫃之外，也能透過網路銀行自由買賣。
只要準備身分證、第二證件 (例如護照、居留證、駕照或健保卡)、印章，到外匯指定銀行填寫開戶申請書，最好網路銀行一併開通，有需要約轉帳戶的話也順便辦理，這樣就完成開外幣帳戶的手續了。
申請完成後會拿到一本外幣存摺，可以存多國外幣。買了外幣之後，可視需求申請外匯定期存款，通常會有不同期別 (例如：一個月、一年) 及不限幣別 (例如：美元、加幣、日幣) 供選擇。
外幣投資注重的是匯差，匯差的影響通常大於利率，所以在銀行的選擇上，建議以買賣匯差小、具備網銀操作優惠掛牌價的銀行為主。
不要一看到銀行推外幣高利定存就貿然投入，因為匯率是每分每秒變動，而定存必須到期才能領出，在定存期間無法預測匯率走向，存款一年的利率頂多差0.1％、0.2％，但匯率可能差1元就差了10％。
設月定存或季定存，到期自動續約即可，利率雖然比年定存低，但可賺取匯差比較重要。每次到期的利息，變成下個月的本金再去滾利息，同時也有複利效果。
在購買外幣之前，請務必停看聽，將匯率波動納入優先考量。
外幣定存優缺點
外幣定存就是，將一定金額的外幣作為本金存入銀行，和銀行約定存款一段時間 (約一個月至一年)，投資人在期間屆滿後，可以得到利息收入。
每一種投資都有其優缺點，而美金(外幣)定存的優缺點如下。
? 優點：
• 特別適用於有外幣理財投資、支付境外費用或子女海外教育費用等需求。
• 投資自己認為相對保值、前景看好的貨幣，便有機會透過貨幣升值賺取匯差。
• 可以投資不同幣別，分散風險。
? 缺點：
• 匯率波動的風險。
• 手續費等交易成本。
雖然美金定存或外幣定存，是風險較低的投資方式，但匯率變動差也是需要考量的因素。
投資人需要時常關注國際趨勢與財經消息，選對投入與出場的時間，降低產生匯差損失的可能。
如何規劃美金定存
外幣定存是常見的理財方法，投資人將一定金額的外幣 (如美金，歐元等) ，作為本金存入銀行帳戶，與銀行約定一段存款期間，通常介於一個月到一年不等，而投資人可在期間屆滿後得到利息收入。
銀行推出優惠利率多半屬於短期方案，若每筆利息高於 2 萬元，會被扣全民健保補充保費；如果單筆金額較大的話，建議分開採批次定存，目的是不讓計息在同一筆定存內。
在稅務方面，投資人現在買便宜美元，以後換匯成台幣時，若有匯兌收益，需要將匯差獲利金額，申報該年度所得。
投資一定有風險，就算是美金定存等相對較為穩健的佈局，仍需在投資時審慎評估後再做決定。
以下為美金定存的3個理財概念：
比較各家銀行的定存利率
銀行、定存時間及定存金額不同，都會影響美金定存的利率，有些銀行還會搭配活動推出利率加碼的優惠，在投資之前建議多方比較，選擇最適合的方案。
每家銀行的利息計算方式不同，有些是以年利率計算，有些則是月利率；投資時要注意銀行計算的公告內容，釐清方案的規定以判斷是否符合自己的需求。
選擇合適的定存費用及期間
在挑選方案時，除了要考慮定存利率，也要根據自己的財務能力選擇合適的方案。投資定存的金額以不影響日常生活為標準，以因應急需用錢時出現資金周轉的問題。
有些銀行在推出高利率優惠時，會搭配其他附加條件，如最低投資金額、最短約定期間、或是資金需為自他行匯入的新資金等條件。
投資美金定存時，無論是匯款或是現金存入，都可能會產生手續費或電匯費等成本，投資時應考慮所有交易成本，全面評估投資的效益。
持續留意國際局勢變動
匯率局勢波動，平時養成關注國際局勢的習慣，除了幫助自己建立國際觀念外，更為自己的投資策略建立多元的觀點與想法。
買美金投資的優勢
美金一直以來都是外匯市場的寵兒，是投資者首選的避險資產之一，雖然在新冠疫情爆發初期，其避險能力遭到質疑，但不可否認的是美元在國際上仍有較高地位。
投資美金的優勢如下：
流動性強
除了在國際貿易中流通廣泛，美金作為黃金的標價貨幣，在國際大宗商品市場、國際期貨市場也被廣泛使用。
根據國際清算銀行2019年發佈的報告顯示，美金在全球外匯交易中佔比高達88%。
此外，美國債券市場同樣具有高流動性，投資者使用美元可以毫無壓力的進行債券交易。
美債收益率
美國國債除了高流動性之外，其高收益率也是吸引全球投資者的重要原因之一，和同樣作為避險工具的日本國債、德國國債相比，在違約風險都是極低的情況。
由於歐洲央行和日本央行相繼採取量化寬鬆政策之後，日本國債和德國國債收益率就一直處於下降狀態，反觀美國債券卻始終保持著可觀的高收益。
因此美國國債被投資者大量購買作為避險工具，這就提高了美元的需求，進一步推升了美元的價格。
外匯儲備
和其他貨幣相比，美元獨特的優勢之一就是其在全球外匯儲備中佔有主導地位，是全球央行在處理外匯存底時最常用的貨幣。
根據IMF報告估計，在全球外匯存底中，美元佔比超過60%，其次為歐元、日元。
新手投資外匯3要點
許多人都聽過外匯和外幣，但你知道兩者差別嗎？
其實，兩者的意思都一樣，外匯交易又稱為外幣買賣，僅有些微不同 (外匯的定義比較廣)。
外匯：是指除了國外貨幣之外，還包括一些海外的有價證券及票據等等。
外幣：是指各國的貨幣，像是美金、歐元、港幣、人民幣、日圓、澳幣等等。
以下為外匯/外幣投資的步驟及重點：
外幣投資兩大獲利來源
外幣投資，就是將一種貨幣轉換成另一種貨幣而進行的投資。
事實上，買賣外幣有很多功能，除了一般人常想到的出國旅遊兌換當地貨幣，還有避險、投資的用途。有的投資人擔心台幣貶值、或定存利率低，因此將台幣兌美元存入外幣帳戶中。
外幣投資最主要的兩大獲利來源，一是「匯差」，二是「利差」。舉例來說，各大銀行不定期會推美元高利專案，有些投資人就會趁這個機會賺取匯差與利差。
下面就來簡單說明二者的差別。
? 匯差：賣出匯率-買回匯率
不同國家貨幣之間匯率，其兌換的比率持續變動，因為買進賣出時間點不同，而形成的差價。
利用匯率的差異來賺取價差，也就是在匯率價格較低時向銀行買入，待價格升高時再賣掉。以美金兌台幣為例，在1：28時買進美金，在1：30時賣出，就有7.14%的報酬率。
算式：〔 (30-28) ÷28 〕x 100%＝7.14%
? 利差：外幣帳戶利
不同國家的存款利率不同，當你買進另一國家的貨幣，你的外幣就能在銀行帳戶中滾利息。
近年來台幣定存利率在1%上下游移，對投資人來說獲利有限，有些人會轉投資其他定存利率較高外幣定存。
假設某家銀行推出美金定存利率3% (年利率)，若以1：28匯率來算，以台幣28,000元購買美元1,000，放3個月定存。那麼，到期獲得的利息為美元7.5。
算式：US$ 1000 x 3% x（3÷12）＝ US$ 7.5
匯差比利差更重要
許多人一看到銀行推出外幣高利定存，就覺得高利率代表穩賺，其實這是錯誤的觀念。假設美元相對台幣貶值，所產生的匯差損失，可能會超過利息獲利，這就是外幣投資所謂的「賺了利差，賠了匯差」。
例如：A銀行在4月時推出美金定存3%的方案 (三個月期)，某甲決定在4月14日以台幣30085元買入1000美元，並且申請A銀行外幣定存。若某甲在7月14日到期日領出賣掉，可以拿到多少錢？
答案：匯差吃掉利息，不僅沒賺錢，反而賠錢。
近年爆發新冠肺炎疫情，美國聯準會調降利率，目前已來到零利率的景況，台灣各大銀行也擋不住低利率壓力，而紛紛調降美元定存利率，幾乎都在1%以下。
切記一個重要的觀念，那就是「匯差的影響通常大於利率」；一般做任何外幣投資，匯差的波動時間拉長會遠遠高於利差。
逢低布局有助長線投資
台幣升值引起部分投資人擔憂匯損，綜合各方投資專家的觀點，大多認為在這時兌換美元，對長期投資有幫助。雖然美元沒有高利定存的保護，但相對其他國家貨幣仍具有抗跌效果。
目前手上持有美元比例較低的人，可趁著台幣升值時兌換美元。若手中近乎一半的美元資產的人，則應等待市場穩定時再找合適的時機加碼佈局。
儘管美元是強勢避險貨幣之一，基於風險配置，建議以資產配置的一半為限。若想以外幣作為分散資產為目的的人，可趁台幣走強時換匯，為將來支付美元的時候做準備。
網路銀行購入外幣有匯率優惠
大部份網路銀行交易外幣，有所謂的「優惠價」，建議大家在辦理開戶之前，先比較一下各家銀行所提供的線上換匯優惠。
溫馨提醒：網銀購買美元，要看的是即期匯率，不要錯看成現金匯率喔 !
例1：玉山銀行於2021/12/31前，可享「外匯交易用網銀」專案優惠。網銀換匯優惠為：美元優惠3.5分。[註：一角= 0.1元，一分 = 0.01元]
例2：台新銀行於2021/12/31前，可享「全幣別讓分優惠」專案。網銀換匯優惠為：美元優惠3分。[註：一角= 0.1元，一分 = 0.01元]
「讓分」和「減分」是指什麼
當你去銀行要進行換匯時，「讓分」和「減分」是指什麼？舉個例子，讓1分，是指台幣兌外幣匯率折讓的幅度，1角則是0.1元，而1分就是0.01元。
當銀行釋出讓分時，你的買入價及賣出價都會同步更動。銀行向你買外幣的買入價會提高，可以用好的價格賣給銀行；銀行賣給你外幣的賣出價會降低，意味著你可以用比較低的價格買下外幣。
假設今日美元的即期匯率報價為，即期買入價27.93元、即期賣出價28.03元，而銀行讓分為1.5分，那麼實際價格就會改變成，即期買入價27.945元、即期賣出價28.015元，圖表解釋如下。
美元一直跌，該怎麼辦
至目前為止，新台幣狂升攻破28元整數關卡，在美元大貶的狀況下，可能你會煩惱到底該如何做美元配置呢?
? 手中已持有美元存款：
建議現階段先暫停兌換美元，手上還有很多美元的，可以按個人的理財規劃需求，將資金轉入合適的美元計價商品。
? 手中尚未持有美元存款 (或持有的美元水位偏低)：
可考慮逢低佈局；預先提撥一些美元存款，來長期投資相對穩定的基金，每月定期定額投入，以抵銷匯損。
例如：股票型基金、亞洲區域型基金、新興亞洲基金等等，適度分散配置，以定期定額分散買進時點，畢竟美元總會有反彈的一天。
延伸閱讀：
定期定額投資好嗎？退休金該怎麼存？
如何評估適不適合買美元
換匯多以旅遊換匯、逢低佈局、多元資產配置、理財產品投資等目的為主，根據旅遊與投資的需求，可以有不同的外幣理財方法。
出國讀書或旅遊 (分批換、線上換)
外幣可以隨時換，但不一定遇到好價格，所以平時預先準備很重要。
可用定期定額投資基金的方式，每月固定將台幣轉為外幣儲蓄，出國時就不用額外準備一筆錢，一年換下來，就算沒有出國，也能拿來做其他投資。
線上換匯也比臨櫃換匯來得划算，很多網路銀行或行動銀行都有「外幣到價通知」，你可先行設定想要買進或賣出的匯率，一旦價位到了，就會收到推播通知。
線上換匯具有時間彈性，當需要外幣現鈔時，再臨櫃或使用銀行ATM提領。銀行會收取手續費，以現金賣出匯率與即期賣出匯率的差價來計算，或有最低收取金額100元的規定。
如果是貴賓客戶，有些銀行提供每個月ATM提領1～5次不等的免手續費優惠。臨櫃換匯的話，至少會花上100元的手續費，所以分批換、線上換會比較划算。
海外消費 (信用卡為主、現金為輔)
近年來，愈來愈多銀行推出「雙幣信用卡」，同一張卡在台灣用台幣清算、在海外則用外幣清算。
在繳交信用卡費時，有個聰明的做法，就是預先用網銀買進外幣後，刷卡後再從外幣帳戶扣繳卡費，賺取存款利息享延期付款的同時，又不必擔心匯差風險。
保守投資 (分批買美元)
建議先了解匯率市場的趨勢變化，考慮各貨幣的收益和風險之後，在適當時機進行外幣配置調整。
初次接觸外幣投資的人，可以小額分散買入外幣定存，逐漸熟悉外匯波動特性後，再逐步依個人資產規劃與投資屬性調整投資部位。
新手以投資美元為主，因為美元較不會受政府刻意調控，而且市場上以美元計價的商品也最多。有美元保單者，新台幣相對強勢，也可多換匯。
有些人可能會問，此時低價購入美元，在美元走強之前，可能會有一段時間投資沒有獲利，該怎麼辦?
這時候反而是一個很好的美元買點，再以台幣結匯購買的美元來計價基金。贖回時若美元價格尚屬於低檔，記得先贖回到美元帳戶，等美元價高時再換成台幣，才能賺取匯差。
積極投資 (參與升息、逢低佈局)
與景氣連動高的商品貨幣，在全球景氣向上成長之下，會有較好表現。
建議以貨幣的升息和降息循環當作投資參考，貨幣從不升息轉到開始升息的影響較大，可在各央行還沒宣布升息之前，就先進場佈局。
此外，投資外匯市場，在海外券商開設線上投資帳戶 (例如：Firstrade開戶)，會比在台灣用複委託方式投資海外市場，還來的便宜許多。
延伸閱讀：
美股開戶教學-Firstrade第一證券 完整開戶圖文流程
儲值Wise(Transferwise)有哪些方式? 台新Richart轉賬Wise流程(海外匯款|約定轉賬)
台幣升貶怎麼來的
台幣的升值、貶值，怎麼來的呢？是央行總裁楊金龍決定嗎？
根據中央銀行全球資訊網資料指出，「臺灣屬小型開放經濟體，貿易依存度高，且外匯市場屬淺碟型，匯率易受國際資本移動影響而大幅波動，因此適合採行具有彈性的管理浮動匯率制度。」
由此可知，新臺幣匯率原則上由外匯市場供需決定，央行對於匯率沒有決定權，也就是新臺幣對美元匯率，並不會因為央行而貶值或升值到某個特定價位。
除了不規則因素 (例如：短期資金大量進出) 及季節因素，導致匯率過度波動與失序，不利於經濟與金融穩定時，央行才會出手干預，以維持匯率動態穩定。
楊金龍防線 = 新台幣匯率破 29
彭淮南防線 = 新台幣匯率破 28.5
台幣匯率升破 28 字頭的原因
今年 (2021年) 台幣匯率 (台幣兌美元匯率) 又創去年新高，破28字頭。到底是什麼原因呢？
今年以來台幣兌美元不斷升值，因為我國以外銷出口為主，最近幾年表現佳、有經濟基本面支撐，弱勢美元是台幣升值的主因之一。
美元指數持續走弱，美國聯準會 (FED) 決議，「將接近 0 的利率，延續到 2023 年」。在此狀況下，若民眾將美元存銀行，是幾乎沒有利息的，因此削弱了大家對美元的需求。
再加上量化寬鬆，無限量的印鈔，使得美元變弱勢；尤其是每年出口旺季，許多台商會將賺來的美元，換回台幣，台幣升值的機率又會再提高。
現金匯率和即期匯率的差別
若想將台幣換成其他國家的貨幣，可依據各大銀行牆上的「匯率看板」，台灣銀行的網站有一個「牌告匯率」可以查詢當天的匯率。
包含兩大類別「現金匯率」與「即期匯率」，兩者買賣價格不同，主要是銀行持有的成本不同。
? 現金匯率：
以「現金」換「現金」所使用的匯率，通常用在出國旅遊。例如將台幣鈔票換成美金鈔票，銀行以現金換匯只能以整數計算，不會換到外幣的零錢。現金匯率的價格會比即期匯率差，交易成本也就比較高。
? 即期匯率：
外幣存款帳戶的金額轉移所使用的匯率，通常用在外幣定存、投資。例如：將台幣帳戶中的部分台幣轉成美金存入外幣帳戶。
以台新銀行的美金匯率來實際說明如下：
現金匯率 買入27.739 賣出28.216
即期匯率 買入27.93 賣出28.03
如果你向銀行買美金1000，從銀行角度來看，就是即期賣出28.03，你要拿出台幣28030 (美金1000 x 28.03) ，來和銀行兌換美金1000。完成後銀行就會存入美金1000在你戶頭。
這個即期賣出28.03的數字是全球匯率的價格，基本上是由國際市場諸多因素構成，主要是金融機構、交易員在看的，我們在銀行看到的賣出、買入價，和新聞中說的匯率並不相同。
新聞上說的台幣匯率 (台幣兌美元匯率)，指的是國際市場上的報價，並不是我們實際跟銀行買賣外幣的「買入價」或「賣出價」。
下面整理了名詞解釋，讓大家更容易理解：
註記：到銀行換外幣時，買入價與賣出價，指的是站在銀行的角度向你買進或賣出外幣。
美元該怎麼買
近二年來美元屬於弱勢貨幣，有興趣操作美元的投資人，可觀察它是否會繼續弱下去，或是有機會反轉?
目前全球金融市場起伏不小，與其猜測貨幣利多或利空的走向，不如做好貨幣配置。最近新聞一直在報導美國國債的殖利率飆漲，就表示美國國債的價錢不斷在下跌，有很多人在賣美國國債。
可觀察美國10年公債殖利率走勢，若殖利率「預期」美國景氣可能變好，指數就會上升，此殖利率的變化，向來是國際投資人的重要參考指標，它將導致全球股債市波動。
距離美國解封日愈接近，公債殖利率就會愈往2%靠近 (截至2021/7/2收盤指數為1.43)，股市的波動就會變大。公債殖利率上升，資金會流向美國，也就是美元將開始反轉走升。
這也透露了，台股今年 (2021年) 的6～8月需小心風險，一旦美債殖利率飆高，外資的資金回流美國，恐怕又會再次大砍台股。
每個人的投資習性不同，有的人想賺短期的利差，而也有些人著重長線的匯差。
近期趨勢美元貶值而台幣走強，持有手中持有美元較多的投資人，反而會覺得壓力很大。建議手上已有很多美元的，還是可以按個人的理財規劃需求，將資金轉入合適的美元計價商品。
比起他國貨幣，美元穩定度較佳，基本面也算不錯，相對其他國家貨幣具有抗跌效果，可趁這個機會先把美元買起來，以控制匯差。
從去年開始新台幣持續走強，股市也一再創新高，反觀走弱的美元 ，對台幣跌破30之後，就一路來到近期的27~28左右。
如果你想要買低賣高賺價差，要特別注意費用問題；因為交易過程會頻繁買賣，無論用現金或是即期匯率都會很貴，比較適合透過外匯交易商，成本便宜許多。
外匯交易商必須要挑選有品牌、規模大、安全性高的廠商，包含英國金融市場行為監管局(FCA)、歐盟金融工具市場管理(MiFID)等等，都是全球最大的監管廠商，可以確保買賣交易的安全性。
不論美元是否持續走弱，若你對28.5以下的美元 (台幣兌美元匯率) 有興趣，也打算進場換匯，可參考如下操作方式。
? 手上已有很多美金：
資金多的人，可以按照個人的理財規劃需求，將資金轉入合適的美元計價商品，小資族不妨定期定額買美元計價、能累積資本利得的基金。
如果是長線投資人，此時買入美元，投資美股或海外基金用美元帳戶進出，也可分散匯差風險，我是透過ACH服務 (使用ACH需先在券商賬戶設定綁定)，將外幣由Wise轉賬至Firstrade。
另外，也可考慮轉入美元保單、美元計價的貨幣型基金；部分資金持有台股基金，來降低匯損壓力。
目前銀行存款利率已經低到不行，就算買進美元拿去定存，也領不到什麼利息。若是想要進行美元投資，讓資產增值，不論股票或基金，記得做好風險控管。
? 空手或是想要加碼：
近期當美金兌換台幣來到28.5元以下時，會建議加碼買進，想要持有美元的人，應該趁台幣大漲時從容買進，逢低布局、分批操作，並設定停利點在10%上下。
每1美元 (1美元 = 10角)，分3~4批進場，每批不超過外幣投資部位的10％資金。
比方說，從27.9元開始買進：
分3批進場：新台幣兌美元價位每次變動3角便進場，亦即27.9、27.6、27.3等價位各加碼10％。
分4批進場：每變動2.5角便進場，在27.9、27.65、27.4、27.15等價位布局。
如此一來，不但可控制資金水位，又能拉長投資的時間，若碰上美元續弱 (台幣續強)，還能進一步壓低購入成本。
另外，若你有繳美元保單、或美元基金的需求，可以趁台幣強勢多買一些美元，也有助於降低整體美元保單的台幣成本。
如何查詢匯率
查詢匯率的方法很簡單，可由“匯率走勢圖”，查詢歷史匯率走勢，推斷匯率是否處於相對低點。各家銀行的官網，都可依不同的需求做設定查詢。
下圖為台灣銀行的歷史匯率查詢 (最近一年走勢圖)，設定查詢期間/幣別/比較：
根據最近一年的美金即期匯率 (參考紅線：本行買入=即期買入)，比起上個月 (2021年6月) 27.6x，本月雖有微幅回升 27.9x，但仍處於歷史匯率走勢的相對低點 (黃圈)。
新台幣28.5元以下都算相對強勢，非常適合長線投資人，趁台幣大漲時，分批佈局、買進美元。
美元利多利空該怎麼看
美元還會繼續貶值嗎? 不妨參考美元的利多與利空，來看接下來的走勢。
? 美元利空：
聯準會維持0~0.25%低利率至2023年，預估2021年每月1200億美元購債計畫不會縮減，市場資金充沛。
此外，美國國會通過1.4兆美元政府支出與9000億美元紓困方案，而拜登上台後，預估還要推出高達1.9兆美元救助與振興經濟方案，美國財政赤字破表。
2020年美國財政赤字已經高達3.1兆美元，2021年還會繼續擴大。寬鬆貨幣與高額財政支出，讓美元貶值壓力大。
? 美元利多：
由於疫情衝擊貿易商品無法運送，全球出現塞貨潮，2020年下半年到2021年上半年，需要消化這些塞貨潮，美國出現大幅貿易逆差。
預估此貿易失衡現象，下半年有機會逐漸舒緩，美元貶值壓力可逐漸降低。另外，美元貶值、其他國家幣值升值後，造成非美企業營運壓力大增，各國央行也將干預幣值。
以上二個力量，可能抑制美元持續貶值。雖然目前市場看貶美元居多，但整體來看，上半年美元可能維持貶值趨勢，但下半年則有機會逐漸止穩回升。
結論
以全球經濟而言，匯率變動和投資理財，有著密不可分的關係。就算你不買海外基金、外幣保單，只有台幣計價資產，如果台幣貶值，一樣會導致消費者的購買力下降。
所以我們不只出國前要考量匯率變動，平時就要了解匯率市場的趨勢變化，及各貨幣的收益和風險，在適當時機進行外幣配置調整，妥善管理自己的多元資產。
新台幣狂升之際，買美元正划算，何不趁新台幣高點換外匯，來買相對便宜的美元 !
延伸閱讀：
Wise (前身Transferwise) 註冊與匯款教學 – 海外電匯超低手續費
本篇文章僅為分享與教學之用，非推薦任何投資標的，投資人勿將內容視為投資建議，在做投資之前應理性思考，獨立判斷，並自負投資盈虧責任。