定期定額投資好嗎？
退休金該怎麼存？
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前言
定期定額在近年來蔚為風潮，是非常熱門的投資投票方式，很多小資族手頭資金有限，再加上資金留在手上很怕花掉，也藉由定期定額的方式存零股來強迫儲蓄。
定期定額的「懶人投資法」能不能存退休金? 接下來會為大家介詔：定期定額如何買、基金及ETF推薦、申辦銀行、基金扣款、如何贖回等等。
定期定額是什麼
定期定額的意思就是每隔固定一段時間，買進一筆固定的金額的投資策略，標的物可以是共同基金、ETF、股票等商品，每期固定扣款。
例如：
每月固定買3000元的基金
每季固定買5000元的定存股
大致而言，一個景氣循環至少需要3年的時間，建議基金扣款至少要達到36個月，才有機會經歷完整的景氣循環。
所以股市跌的時候多買一些單位，長期下來就可以達到攤低成本的好處。降低無法正確判斷高點的人為風險，就是「定期定額」最大的好處。
存股有難度主要在於人性弱點，市場跌時不敢進去，一旦開始虧錢，就想停扣，定期定額存股是克服人性弱點的一種投資方式。
換句話說， 就是每月自存款帳戶中，撥出一個固定金額的理財方式，不管市場漲跌，持之以恆的運用長期平均法降低成本，搭配時間的複利效果才能充分展現。
股神巴菲特：「你如果不想持有一隻股票10年，你連10分鐘都不要持有」
定期定額跟單筆投資的差別
? 定期定額：
英文叫做 dollar cost averaging，是買在平均成本的意思，也就是每隔固定一段時間，買進一筆固定的金額的投資策略。
? 單筆投資：
英文叫做 lump sum investment，是一整筆購買的意思，不像定期定額可以平均買進成本，建議這類的投資標的選自己比較熟悉、或自己較易掌握景氣循環的類別。
定期定額的優缺點
? 優點：
壓縮買進成本，買在平均成本的概念，以最省力的方式賺到合理的報酬。
? 缺點：
標的持續成長而沒有調整定期投資金額，將會導致購得份額愈來愈少。
定期定額怎麼開始
決定好要開始投資的第一步，就是到券商開戶才能買股票，開戶時請攜帶雙證件與印章至臨櫃辦理。
各家券商多數都有指定配合的銀行，如果沒有該銀行帳戶也可以一起開設，開設帳戶以後，可以下載券商的看盤軟體或 App，掌控投資狀況。
目前台灣主要幾家基金平台，都有提供定期定額扣款的服務，只要設定好扣款的銀行帳戶就能持續扣款，有些基金通路商會提供額外的手續費優惠。
以前我們談到定期定額，大多說的是共同基金的定期定額投資，不過近年國內股票券商也有開始推出這功能。
近年台灣有券商開始陸續推出，定期定額存股或存ETF，但不是每家券商都有這功能，也不是所有股票、ETF標的都有開放可以定期定額，大多是比較大的公司、知名ETF，才允許可以定期定額投入。
退休金該怎麼存
堅持長期扣款至少三年
2004 年至 2019 年 11 月底逾 16 年各主要市場數據，顯示定期定額扣款超過 3 年，正報酬機率達 6 成以上，若堅持 10 年以上，正報酬機率達 80%～100%。因此採定期定額投資，原則上至少需要 3 年。
股市漲多停利、債券無須設目標
漲多停利僅適用股票型基金，當漲幅已超過停利目標，就要適時獲利了結。舉例而言，單一區域和單一新興國家，股市的波動相對較大，設定停利機制更符合投資效益。
例如：投資人自 2010 年，開始定期定額拉美股市相關基金，並於獲利 15% 時停利再續扣，至今年 11 月底停利次數為 2 次，累積報酬率達 14.97%，若都不停利，同期間累計報酬僅有 1.26%。
至於債券型基金，因債券波動相對小，且具有到期償還本金的特性，就回測結果來看，長期穩定向上，因此建議買進持有，不須設定獲利目標，進行停利。
下跌不停扣，攤平成本
即使定期定額於股市相對高點開始扣，若在下跌段不停扣，不僅攤平成本效果佳，當市場反彈，長期累積的單位數可望讓報酬加速逆轉勝。
逢低再加碼
當跌幅超過可承受範圍，不停扣且再加碼，一方面有加速攤低成本的效果，待市場止跌回升時，有望提早創造轉歸為盈的機會。
投資注意事項
所有基金或ETF都適合定期定額嗎
答案是不一定，需要定期定額投資的原因，是怕市場波動過大，買在相對高點，有些投資標的如果波動度較低，其實無需做定期定額，因為效益不大。
定期定額在長期牛市時，會導致購得的份數愈來愈少，所以需要定期調整。基本上，若是存ETF不太需要考慮停損，只管逢低加碼，除了台股ETF，也可投資美股ETF，達到區域風險分散。
如果是貨幣基金和債券基金就不適合定期定額，因為這類基金本身波動相對低，所以即使定期定額也沒有達到平攤風險的效果，收益也不會太高。
另外，要特別注意，每年的管理費與手續費，如果是比較高的管理費，也不建議定期定額做長期投資，因為可能很多的獲利會被基金公司給吃掉，像是管理費超過2.5%就要比較謹慎。
定期定額投資何時該贖回
除了你需要用錢，必須贖回的情況之外，定期定額贖回分成幾種狀況：
? 贖回並停止扣款：
這種情況在基金稱為「解約」，通常代表價格很確定已經到了相對高點，這時就可以解約贖回，對這檔投資標的也會暫時停止，直到它再次跌到合適的買點。
有一種情況是標的出乎預期地一直下跌，而且評估未來狀況可能很惡劣，因此停損出場。
? 贖回但下期繼續扣款：
通常是固定停利，例如：獲利20%出場時會用到。另外一種是確定有獲利，但資金已經過大，新的定期定額資金，對平均成本的影響力很小時也會使用，它代表著「不確定是否到了高點」。
贖回後額外多出的一大筆資金，如果不有效運用，會閒置在那裏，也是必須考慮如何規劃的。
至於停利點應該設在哪裡，這取決於你投資的市場，是屬於積極型 (大約15％至20％) 或是保守型 (大約10％) 來判斷。
哪些標的適合定期定額
哪些標的適合定期定額? 例如：元大台灣50 (0050) 以及 元大高股息 (0056) 有「國民ETF」之稱，交易量打敗了「護國神山」台積電。
以科技股領軍的台灣來說，台積電 (2330)、鴻海 (2317)、聯發科 (2454) 這類科技股，儘管殖利率不高，但成長空間較大，也是許多投資人看好前景的標的。
小資族可以加入台積電散戶大軍，有不少的台積電股東人數，是持有股數不到一張的小資股東。
根據證券交易所的統計，如果以交易戶數總量排行，二月份定期定額買股的前3名，第1名是「元大台灣50 (0050)」，第2名是「元大高股息 (0056)」，第3名是「台積電 (2330)」。
有一點要特別注意，由於定期定額買的多半是零股，手續費自然盡量挑「沒有低消」的最好。
目前多家券商都有「最低1元手續費」的優惠。如果你每月的存款金額只有幾千元，優先選擇它們，才不會多花錢。
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結論
對於大多數的懶人投資者來說，最好的投資方式是定期定額，它不需要特別堅強的投資心態，也不需要承擔市場下跌時加碼投入的心理壓力。
相對能花比較少的時間，追蹤投資標的的狀況，唯一需要注意的，就是要定期調整投入金額，符合自己的實際狀況！
本篇文章僅為分享與教學之用，非推薦任何投資標的，投資人勿將內容視為投資建議，在做投資之前應理性思考，獨立判斷，並自負投資盈虧責任。